Nieuwe reglementen Groep 4, 5 en 6 werden ingevoerd voor sportwagenracecategorieën sinds 1976. Porsche bereidde Porsche 934, 935 en 936 voor volgens elk reglement. Onder hen ontwikkelde Porsche een 935 op basis van een op productie gebaseerde 930-turbo voor Groep 5, die uitgebreide wijzigingen mocht toestaan ​​op voorwaarde dat afmetingen zoals wielbasis en rij-indeling en daklijn werden gelaten op basis van op productie gebaseerde auto's. De Porsche 935 werd toen geleverd aan kapers en was actief op het wereldcircuit. In Japan nam de Porsche 935 deel aan de Fuji 500 Mile Race die in 1978 op Fuji Speedway werd gehouden. De Porsche 935, gespoten in roze en witte Italië-kleur, miste de overwinning, maar toonde een glimp van zijn kunnen en maakte een sterke indruk op fans. De Italya 935 nam ook deel aan de Groep 5 race in Japan in de daaropvolgende seizoenen van 1979, maar was betrokken bij een crash in de volgende twee races en het lichaam en de motor raakten beschadigd. De Italya 935 verliet Japan voor reparatie en verhuisde naar de fabriek van Kremer Racing in Keulen, Duitsland. In hetzelfde jaar werd de Italya 935 geüpgraded met de beste K3-specificatie die speciaal door Kremer was ontwikkeld en de 24 uur van Le Mans won.

     Kremer Racing is sinds 1962 gevestigd in Keulen, Duitsland. Aanvankelijk een Porsche-dealer van de broers Elvin en Manfrate, maar ook een Porsche-tuningshop met eigen technologie. Vanaf 1976 was Kremer Racing betrokken bij de uiteindelijke ontwikkeling van Porsche 935, en de Porsche 935 met speciale verbetering toonde zijn kunnen als een Kremer Porsche 935. De Kremer Porsche 935K3 zou de laatste evolutie zijn. De motor is verbeterd op basis van de luchtgekoelde flat-six 2994cc, die alleen watergekoeld is op de cilinderkop. Uitgerust met twee KKK-turbocompressoren had de Kremer Porsche 935K3 een maximaal vermogen van meer dan 700 pk.

De Itaya 935 met verbeterde K3-specificatie van Kremer Racing nam deel aan de 24 uur van Le Mans als een van de Kremer 935K3-teams die streefden naar opeenvolgende kampioenschappen. De chauffeurs waren Tetsu Ikuzawa, Rolf Stommelen en Axel Plankenhorn. De Itaya 935 auto nummer 42 kwam als 3e door de kwalificatieronde en reed goed in de vroege stadia, maar viel helaas bij zonsopgang uit wegens motorpech. Het kanji-logo op de witte body met roze en grijs trok echter ook de aandacht van fans en is vandaag de dag nog steeds erg populair.